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天邑股份首次公开发行股票并在创业板上市网上路演

  • 举办时间: 2018-08-20周二 14:00-17:00
  • 主办单位: 四川天邑康和通信股份有限公司 深圳市全景网络有限公司
  • 保荐单位: 广发证券股份有限公司
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活动介绍:

本活动于2018-08-20(星期二)14:00-17:00在全景?路演天下举行,欢迎广大投资者踊跃参与!
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公司介绍

  四川天邑康和通信股份有限公司成立于2001年,系由四川天邑康和光电子有限公司以整体变更方式设立的股份有限公司,公司位于四川省大邑县晋原镇雪山大道一段198号,注册资金20,055.60万元。
  公司立足于光通信产业和移动通信产业,专业从事宽带网络终端设备、通信网络物理连接与保护设备、移动通信网络优化系统设备等的研发、生产、销售和服务。公司产品链丰富,尤其在光通信领域,依托多年的技术和渠道积累,目前已经拥有自接入到应用的产业链主要产品研发及生产能力。公司的产品及服务主要包括宽带网络终端设备、通信网络物理连接与保护设备、移动通信网络优化系统设备及系统集成服务、热缩制品等,广泛运用于通信网络中的接入网系统。
  公司愿景是成为“国内领先的光通信和无线通信产品及服务综合供应商”。围绕这一愿景,公司秉承“正直、诚信、创新、发展、分享”的企业文化理念,按照“强管理、拓市场、促发展、自主创新”的基本思路,坚持“以质取胜”的名牌战略,打造行业知名品牌,为客户提供高品质的通信设备及服务。公司未来将紧跟通信产业技术发展步伐,进一步提升技术研发实力,拓展和深化国内国际营销体系,致力成为国内光通信及无线通信行业的一流企业。

宣传视频:你的每一步都能帮助他们

发行概况

发行日程

网上路演日 2018-08-20
申购日 2018-08-20
网上摇号日 2018-08-20
缴款日 2018-08-20

发行人联系方式

联系人 叶建华
电话 028-88208089
传真 028-61011830

主承销商联系方式

联系人 龚晓锋、王锋
电话 020-87555888
传真 020-87557566

募集资金运用

单位:万元

序号 项目名称 募集资金使用额 项目备案
1 宽带网络终端设备扩产生产线技术改造项目 31,686 大经信技改备案[2017]08号
2 通信网络物理连接与保护设备扩产生产线技术改造项目 11,917 大经信技改备案[2017]09号
3 移动通信网络优化系统设备扩产生产线技术改造项目 3,980 大经信技改备案[2017]11号
4 研发中心技术改造项目 7,253 大经信技改备案[2017]10号
5 营销服务网络扩建项目 4,717 大经信技改备案[2017]12号
6 补充流动资金 20,000
  合 计 79,553

董秘信箱

公司全称: 四川天邑康和通信股份有限公司
英文名称: Sichuan Tianyi Comheart Telecom Co., Ltd
公司简称: 天邑股份
注册资本: 20,055.60万元
法定代表人: 李俊画
有限公司成立日期: 2018-08-20
股份公司成立日期: 2018-08-20
住所: 四川省大邑县晋原镇雪山大道一段198号
邮政编码: 611330
电话号码: 028-88208089
传真号码: 028-61011830
互联网网址: http://www.tianyisc.com.galaxykid.net
电子信箱: tykh@tianyisc.com
负责信息披露和投资者关系的部门: 董事会办公室
证券部负责人: 叶建华
证券部电话: 028-88208089

投资要点

一、丰富的产品链供应优势

运营商对通信设备的需求通常具有品种多、功能全、突出个性化设计的特点,公司依托核心技术和成本优势,积极实施“宽产品线”策略,形成了通信配套设备全系列“一站式”供应能力,全面参与通信运营商各类配套通信设备的集采活动。目前公司的产品及服务已经广泛进入通信网络中的接入网系统,形成宽带网络终端设备、通信网络物理连接与保护设备、移动通信网络优化系统设备及系统集成服务以及热缩制品等四大核心系列。与此同时,公司充分发挥核心科研技术队伍的创新才能,根据通信行业发展趋势开发新技术产品,进一步稳固产品链齐全的优势。

与单一产品供应商相比,公司受运营商投资重点的变化影响相对较小,公司为运营商提供的产品及服务更全,使运营商能获取更高价值的产品和服务,有利于降低运营商的管理成本。

二、营销和市场服务优势

公司一直致力服务于通信运营商,与运营商建立了持续的业务关系,大部分客户服务时间超过十年。目前,公司营销服务网络已覆盖全国31个省及直辖市,产品还对外出口至欧洲、非洲、亚洲等多个国家和地区。

公司在各销售网络设置服务网点,派驻技术服务人员,为客户提供高效、快速的安装、调试、维修等技术支持,使公司有效渗透市场。公司各部门与服务网点的业务立体交叉推进,迅速、准确的了解客户潜在技术开发需求,为客户提供售前、售中、售后技术支持和服务,使公司能在最短的时间内为客户提供高效服务。

三、快速定制及持续投入的研发优势

公司始终坚持技术和产品创新,依托持续的研发费用投入,截至本招股说明书签署日,公司已获得授权的专利技术超过100项。通过在通信领域多年的发展,公司已经掌握了通信接入及应用和无线通信优化设备等主要产品的研发生产核心技术,在产品设计、生产工艺、制造流程管理、可靠性设计等方面都拥有了许多独创的专有技术,是具备自主研发FTTX、移动通信网络优化系统等相关产品的供应商之一。目前公司已建成了以通信网络物理连接与保护技术、接入网数据通信技术、移动通信网络优化技术为核心的基础工艺和产品技术平台,可以实现由部件、基础器件到模块、系统的多层次研究开发。

公司还和电子科技大学、成都信息工程大学等高校建立了产学研合作伙伴关系,开展技术成果转化、共同研发、技术咨询顾问等形式的长期合作。

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风险提示

一、客户集中于国内通信运营商的风险

本公司立足于光通信产业和移动通信产业,主要为通信运营商提供宽带网络终端设备、通信网络物理连接与保护设备、移动通信网络优化系统设备及系统集成服务、热缩制品等四大系列产品。公司的客户主要为国内通信运营商,其中对中国电信的收入较为集中,报告期内合并口径下发行人对实际控制人为中国电信集团公司的客户收入占公司营业收入的比例为83.75%、85.19%、84.09%和88.74%,存在收入集中度较高的风险。

由于运营商在国内电信产业链中处于核心和优势地位,其固定资产的投资额度决定了通信设备制造行业的需求量,营运模式的变化直接对设备和服务的需求产生影响,在一定程度上也间接影响着服务提供商和设备供应商的经营情况。

公司与国内通信运营商的长期业务关系有利于公司稳定发展,但是,如果公司未来不能及时适应和应对国内通信运营商投资、营运模式等重大变化,公司的业绩将受到不利的影响。此外,未来如主要通信运营商调整付款方式或延长付款周期,将可能对公司的资金周转及正常经营造成不利影响。

二、发行人参与招标但未中标或者中标率下降导致业绩波动的风险

通信运营商对通信设备及服务的采购主要采取招投标政策,运营商会根据市场环境和行业政策调整招投标的入围标准和招投标条件。对于通信设备提供商而言,满足通信运营商的招标入围标准是其能否取得业务合同的重要因素。多年以来,公司与通信运营商建立了持续的业务关系,并持续通过参加客户的招投标活动来获取销售合同。如果未来运营商客户考虑到经济形势、市场竞争、行业政策等多种因素改变对通信设备的投资与采购方式,而公司又未能及时作出调整以应对相关变化,出现未中标或者中标率下降的情形,则不排除公司在未来期间的经营业绩不能保持持续增长,或者出现大幅下滑,甚至可能出现公司上市当年营业利润比上年下滑 50%以上的风险。

三、技术研发及新产品开发风险

公司的发展与技术研发实力、新产品开发能力紧密相关。通信设备制造业对技术的要求高,产品升级换代速度快。近年来,我国通信行业经历了一系列的演变,通信运营商根据通信系统和客户需求的发展对自身业务不断进行升级更新。作为通信设备供应商,公司也需要相应的对自身的产品和服务进行升级换代以满足运营商的需要。

公司依托高素质的研发团队和灵活的新产品开发机制,通过研究行业技术发展特点、充分及时地发掘市场需求,不断为运营商提供符合市场需求的各系列通信设备以及服务。但由于电信行业需求更新换代速度快,新标准层出不穷,对技术要求越来越高,公司能否持续跟进国内外通信行业最新技术,把握住客户最新需求,开发出富有竞争力的新产品将直接影响本公司的持续竞争力与经营业绩。

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数据统计

(一)合并资产负债表主要数据 (单位:万元)

项目 2017-9-30 2018-08-20 2018-08-20 2018-08-20
资产总计 153,380.91 154,314.01 90,235.75 63,425.29
负债总计 73,487.89 92,519.42 47,879.62 33,162.60
股东权益合计 79,893.01 61,794.59 42,356.13 30,262.69
归属母公司股东权益合计 79,893.01 61,794.59 42,356.13 30,262.69

(二)合并利润表主要数据(单位:万元)

项目 2017年1-9月 2016年度 2015年度 2014年度
一、营业收入 171,582.41 178,848.46 108,698.83 55,643.89
二、营业利润 22,733.80 18,032.05 13,884.45 4,601.95
三、利润总额 21,047.89 17,664.11 14,242.16 4,697.24
四、净利润 18,076.59 15,196.08 12,040.51 3,963.36
其中:归属于母公司股东的净利润 18,076.59 15,196.08 12,040.51 3,963.36
五、扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 17,822.67 16,209.44 11,736.45 3,882.56
六、每股收益:



基本每股收益(元/股) 0.90 0.78 0.62 0.20
稀释每股收益(元/股) 0.90 0.78 0.62 0.20

(三)合并现金流量表主要数据(单位:万元)

项目 2017年1-9月 2016年度 2015年度 2014年度
经营活动现金流入小计 167,905.91 179,172.50 104,572.79 61,821.78
经营活动现金流出小计 183,509.90 167,655.48 100,331.02 53,026.19
经营活动产生的现金流量净额 -15,603.99 11,517.02 4,241.76 8,795.60
投资活动现金流入小计 1.21 18.70 3.34 3.69
投资活动现金流出小计 3,461.34 5,781.47 2,095.92 1,640.11
投资活动产生的现金流量净额 -3,460.13 -5,762.77 -2,092.58 -1,636.42
筹资活动现金流入小计 15,455.34 20,780.00 9,000.00 5,805.00
筹资活动现金流出小计 18,909.02 10,213.62 7,483.59 7,168.87
筹资活动产生的现金流量净额 -3,453.68 10,566.38 1,516.41 -1,363.87
现金及现金等价物净增加额 -22,496.40 16,387.66 3,702.86 5,791.02
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